期货如何盈利？我想不通

从期货中获利的五种方式：

1.中长期交易

为了在中长期交易中获得稳定良好的回报，需要准确判断中长期的基本面。这是基于对品种供需关系的把握，以及对行业相关信息的准确及时掌握。同时，对政策和经济环境有了更准确的分析。具有现货背景的企业或交易者，或证券公司、基金等大型机构研究能力强，一般都具备这样的基本条件。

对于中长线交易，开仓价不需要非常精确和具体，但仓位管理水平比较高。一般而言，中长期投资会采取“左”“右”交易的形式。当价格在“左侧”时，它可能已经大幅偏离正常值区域。这时，中长期投资者可以逐步介入。但是，由于短期价格波动也受到一些投机资金的影响，可能会出现短期的非理性价格波动。对此，中长期投资者不会过多关注或抓住这个机会。当价格波动回归理性时，价格开始回归正常值区域。此时，价格波动开始转向“右侧”，中长期投资者普遍会继续加仓。这时候就变成了“右侧”交易。

在“左侧”和“右侧”交易中，仓位管理要求比较严格。一次将所有资金用于“左侧”交易是不够的，更不能完全等到市场进入“右侧”。只安排介入，因为此时介入的成本比较高，而且很被动。

就风控而言，既然是中长期投资，那么风控的核心点不是某个关键仓位的价格有没有突破，更多的是基本面供给与需求关系以及现货产业链的购销变化。甚至一些行业客户（具有交割资质的法人）也会将交割作为化解套期保值或套利风险的手段。一般散户投资者在这方面显然处于劣势。

2. 短线交易

短线交易包括日内短线和次日（或每隔几个交易日）短线，这里主要指次日短线。要在短线交易中取得成功，您必须熟悉短线即将公布的相关数据及其预测，以及市场预期和运行趋势。

短线交易要求对价格波动具有高度敏感性，能够大致预测未来几个交易日可能的价格走势方向，能够客观评估主流资金的价格变化和短期走势及其对价格的影响。

一般来说，对于短线交易，可以先参与目标品种预期投资总额的40%，然后会出现两种情况：一是价格波动不利于自己，可以考虑在这个时候。 40%的资金补仓（与原投资仓位相同）；二是价格波动对自己有利，此时可以考虑加仓40%的资金。对于第一种情况，应重新评估和仔细分析价格，因为短期的不利趋势可能会加深到更长期的周期（或更大程度的不利），此时应密切注意风险控制。回补空头头寸。当然，对于第二种情况，也必须进行风险控制。有时价格波动比较强烈，甚至存在虚假突破的陷阱。加仓后，无论是新旧仓位，后期都会陷入亏损状态，也要合理考虑。新旧职位的风险线。

3.日内交易

日内交易者必须了解当日将发布的数据新闻（包括国内外隔夜发布的数据或事件），并对数据可能产生的影响有一个总体评估。

日内交易者的操作方式有日内投机、日内震荡、日内套利等，这里仅从日内波段操作的角度来看。一般情况下，日内强弱和波段方向的判断可以分为两种：

首先是内外盘的比较规则。如果目标品种有对应的外盘，且两者的走势相对相关（尤其是外盘对内盘影响较大时），当外盘隔夜走强，开盘后内盘走弱，盘中会有一定的做空机会。合约怎么稳定盈利，反之亦然。另外，如果周边行情比较强势（看涨），但目标品种不跟随，走弱甚至有被打压的趋势，说明当日有一定的做空机会，当天价格会有下跌趋势。

第二个是其他情况。如果标的产品与外围市场没有比较明显的相关性，且当日周边市场没有明显的看涨（或看跌）气氛，开市后不应急于下单，而应“让子弹飞一会儿”，等待明显的多空趋势特征出现后，买入多空。

有时在开市后10分钟内多空之间会出现激烈的竞争，表现为价格快速大幅波动，成交量明显增加。这时，多空之间的激烈竞争开始了。根据一些技术特征和量价关系分析评估未来多空方向并准备下单。有时开市后1到2小时，价格会处于平静状态，但如果此时持仓量继续稳步扩大，且价格没有明显波动，则说明有主流资金进入行情，日内难免会有相当大的浪。引号。在这种情况下，品种是值得盘中操作的目标。

对于盘中交易，一般情况下，仓位管理采用重仓交易，不宜采用回补策略。因为一旦价格走势与原来的开盘方向相反，就意味着原来的判断是错误的。错了就错了，补仓后价格可能不会回到均价。犯错后，采取风险控制（止损）是最好的策略。

此外，盘中交易有时会受到一些本地资金的部分控制。因此，做日内交易的一般散户一定要了解主流资金的意图，注意入场节奏。有时采取“违背大众心理”的行动可能非常有效。

4.程序化交易

程序化交易所采用的策略大致可以分为两种：突破和跟随趋势和区间震荡操作（逆势交易）。成功的程序化交易的基础是拥有良好的策略。只有将好的策略翻译成机器语言，才是成功的程序化交易。

而一个好的策略首先要经过历史数据模拟的检验，最后才能经过一定时期的验证。测试过程中需要注意滑点、回撤、开平仓速度等。此外，模拟验证后投入实际运行的程序化策略也必须定期检查和重新评估。如有问题，必须重新修正后再投入使用。

当然，市场上也有一些特殊的策略，专门用来“猎杀”市场上常用的一些策略，比如一些逆量化策略，就是有针对性地设计的策略。前提是你必须熟悉当前的市场。什么是流行的策略，它们的盲点和缺陷在哪里，以及它们是如何编程来“制造”陷阱来“吃”这些流行策略的钱的。但是，这些“猎手”策略一般只是偶尔奏效，因为这些策略要想奏效，还需要市场的配合。立即遭到攻击。但是，从长远来看，这些临时策略也可能非常有利可图。

5.套利和对冲

一般来说，对于传统意义上的套利，应该尽量使用交易所的套利订单。如果没有对应的套利指令，最好自己开发套利指令。

应区分传统意义上的套利和新兴意义上的套利。传统套利一般是指跨期套利、现货套利，以及高度相关的跨品种套利（如同一产业链中的油粕套利），而新兴套利范围更广，也包括一些套期保值套利。套利交易时，要注意“两条腿”（或多条腿）之间的资金容量（尤其是单位时间的市场容量）的差异。差异过大可能导致点差过大“滑点”，影响盈利空间。震惊。

要做好套利交易，首先要避免套利交易中的一些误区，掌握一些技巧。笔者于2014年6月18日在《期货日报》发表了一篇关于套利交易的一些误区和技巧的文章。《投资汇》版发表了自己的观点简述，供读者参考。

简而言之，获利的方式有上千种合约怎么稳定盈利，但都有一些相同的必要条件：出色的分析能力（包括基本面或技术等）、合理的仓位管理、适当及时的风险控制、优秀的心态（程序化交易除外）等